민주당 장악한 美 중간선거 AI 데이터센터 규제 우려로 반도체주 약세
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[서울=이진형 기자] 미국 중간선거에서 민주당이 상원과 하원을 모두 장악하면서 뉴욕증시가 큰 폭으로 상승했지만, 국내 증시는 반도체주 약세에 하락 압력을 받고 있다. 미국의 정치적 불확실성 완화와 이란 전쟁 종식 기대가 투자심리를 개선한 반면, 데이터센터 규제 강화 가능성이 인공지능(AI) 인프라 투자와 반도체 수요에 대한 우려로 이어진 영향이다.
특히 미국 증시에서는 아마존과 마이크로소프트 등 대형 기술주가 강세를 보였지만, 데이터센터 운영사와 반도체 관련주는 약세를 나타냈다. 국내 시장에서도 삼성전자와 SK하이닉스 등 시가총액 상위 반도체 종목을 중심으로 매도세가 이어지며 지수 하락을 이끌고 있다.
美 중간선거 민주당 승리…뉴욕증시 다우 3% 상승
4일(현지시간) 뉴욕증시는 미국 중간선거에서 민주당이 상·하원 다수당 지위를 확보한 데 따른 정책 불확실성 완화 기대에 일제히 상승했다.
이날 다우존스30산업평균지수는 전 거래일보다 1569.40포인트(3.03%) 오른 5만3356.12에 거래를 마쳤다. 2025년 4월 9일 이후 약 19개월 만에 가장 큰 상승폭이며, 약 두 달 만에 5만3000선을 회복했다.
스탠더드앤드푸어스(S&P)500지수는 1.58% 상승한 7688.62, 기술주 중심의 나스닥종합지수는 1.44% 오른 2만5736.51로 마감했다.
민주당의 의회 장악으로 향후 2년간 행정부와 의회의 권력이 분리되면서 트럼프 행정부의 정책 추진에 견제 장치가 강화될 수 있다는 전망이 투자심리를 자극했다. 급격한 정책 변화 가능성이 낮아질 것이라는 기대가 위험자산 선호 회복으로 이어졌다는 분석이다.
아마존·마이크로소프트 강세…데이터센터 관련주는 급락
대형 기술주 가운데서는 아마존이 7.4% 급등했고 마이크로소프트도 6%대 상승률을 기록했다. 알파벳은 3%대 올랐으며 애플 역시 강세를 보였다.
반면 데이터센터 운영사와 AI 인프라 관련 기업의 주가는 큰 폭으로 하락했다. 헛8(Hut 8)은 20% 넘게 급락했고 아이렌(-11.2%), 코어사이언티픽(-10.4%), 어플라이드디지털(-6.7%) 등도 약세를 나타냈다.
민주당이 데이터센터가 밀집한 텍사스 등 주요 지역에서 영향력을 확대하면서 신규 데이터센터 건설과 전력·용수 사용에 대한 규제가 강화될 수 있다는 우려가 반영된 것으로 풀이된다.
데이터센터는 AI 서비스 운영에 필요한 대규모 연산 인프라를 제공한다. 신규 시설 건설이 지연되거나 전력 확보 비용이 증가하면 AI 기업의 설비 투자와 관련 산업의 성장 속도에도 영향을 줄 수 있다.
다만 대형 빅테크와 데이터센터 운영사의 주가 흐름은 엇갈렸다. 이미 대규모 인프라를 확보한 기업은 신규 건설 제한으로 경쟁 부담이 낮아질 수 있다는 기대를 받은 반면, 신규 시설 확장에 의존하는 기업은 규제 리스크에 더 민감하게 반응한 것으로 해석된다.
필라델피아 반도체지수 3.1% 하락…AI 투자 둔화 우려 확산
반도체 업종도 데이터센터 규제 우려에서 자유롭지 못했다. 필라델피아 반도체지수는 3.1% 하락하며 약세를 나타냈다. 엔비디아 역시 3.1% 내렸다.
AI 데이터센터 투자가 확대되면 고성능 반도체와 관련 부품 수요도 함께 증가하는 구조다. 이에 따라 데이터센터 신규 건설이 제한될 경우 향후 반도체 수요 증가 속도에도 영향을 줄 수 있다는 경계심이 커졌다.
AI 산업의 성장성을 둘러싼 기대가 이어지는 상황에서 막대한 설비투자와 차입 부담에 대한 시장의 우려도 지속되고 있다. 여기에 미국의 정책 변화 가능성이 더해지면서 AI 인프라 관련 종목의 변동성이 확대되는 모습이다.
다만 데이터센터 건설 규제가 곧바로 AI 산업 전체의 투자 축소를 의미하는 것은 아니라는 시각도 있다. 규제의 구체적인 범위와 시행 시기, 기존 시설의 운영에 미치는 영향 등을 지켜볼 필요가 있다는 분석이다.
국내 증시, 삼성전자·SK하이닉스 약세에 하락 출발
미국 증시의 상승에도 국내 증시는 반도체주 약세가 부각되면서 하락세를 보였다.
한국거래소에 따르면 5일 오전 10시 10분 기준 코스피는 전 거래일보다 206.42포인트(3.63%) 내린 5477.38를 기록했다. 지수는 1.82% 하락 출발한 뒤 3~4%대 낙폭을 나타냈다.
유가증권시장에서는 외국인이 8597억원 순매도하며 지수에 하방 압력을 가했다. 개인과 기관은 각각 6925억원, 1295억원 순매수했다. 외국인은 5거래일 연속 매도 우위를 이어갔다.
시가총액 상위 반도체주인 삼성전자와 SK하이닉스는 각각 5.73%, 8.02% 하락했다. SK스퀘어도 7.45% 내리는 등 반도체 관련 대형주 전반에 매도세가 나타났다.
코스닥 역시 약세를 보였다. 오전 10시 12분 기준 687.68으로 3.81% 하락해 700선을 내줬다.
유가 8%대 급락…미국·이란 전쟁 종식 기대 반영
국제유가는 미국 중간선거 결과와 중동 정세 변화 기대가 반영되면서 큰 폭으로 하락했다.
4일(현지시간) 브렌트유는 전 거래일보다 8.7% 떨어진 배럴당 94달러대로 내려왔으며, 서부텍사스산원유(WTI)도 8%대 하락해 88달러선으로 밀렸다.
민주당의 의회 장악으로 트럼프 행정부의 군사적 선택지가 제한되고 미국과 이란 간 전쟁이 협상 국면으로 전환될 수 있다는 기대가 유가 하락의 배경으로 거론됐다. 트럼프 대통령이 이란을 즉각 공격할 계획은 없다고 밝힌 가운데 중동 지역의 중재 움직임도 이어지고 있다.
국제유가 하락은 에너지 가격을 통한 인플레이션 부담을 낮출 수 있다는 점에서 금융시장에 긍정적인 요인이다. 실제로 미국 10년물 국채금리는 전날 4.95%에서 한때 4.88%까지 내려왔고 달러도 약세를 나타냈다.
다만 유가 하락과 금리 안정이라는 거시경제적 호재가 국내 증시의 반도체주 약세를 상쇄하지는 못했다. 시장의 관심이 물가와 금리뿐 아니라 AI 인프라 투자 및 반도체 수요 전망으로 옮겨갔기 때문이다.
AI 산업 성장세와 규제 변수…업종별 차별화 이어질까
이번 증시 흐름은 미국 중간선거 결과가 모든 기술주에 동일한 영향을 미치지 않았다는 점을 보여준다. 정치적 불확실성 완화는 뉴욕증시 전반에 긍정적으로 작용했지만, 데이터센터 건설 규제 가능성은 AI 인프라와 반도체 관련 기업에 부담으로 작용했다.
국내 증시에서도 반도체와 전력기기 등 AI 관련 업종은 투자심리 위축의 영향을 받는 반면, 제약·바이오와 전기·가스, 일부 자동차·금융주는 상대적으로 강세를 보이는 등 업종별 차별화가 나타났다.
향후 시장의 핵심 변수는 미국 민주당의 데이터센터 관련 정책이 실제 규제로 이어질지, 그 영향이 신규 시설 건설에 국한될지 아니면 AI 기업의 설비투자 계획 전반으로 확대될지 여부다.
AI 산업의 장기 성장 기대가 유지되더라도 전력·용수 확보와 인허가 등 인프라 구축 여건에 따라 관련 기업의 실적 전망은 달라질 수 있다. 국내 증시 역시 미국의 정책 변화와 글로벌 AI 투자 흐름, 외국인 수급에 따라 반도체주를 중심으로 변동성이 이어질 가능성이 있다.
AI부동산경제신문 | 편집부
이진형 기자
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